Как трейдеры понимают, акции каких компаний надо покупать, а каких не надо?

1347
4
0
8 декабря
13:10
декабрь
2015

Про технический анализ и фундаментальный анализ здесь уже подробно написали. Это и в любой книге можно найти. А я добавлю про одну из самых интересных практических "фишек" трейдеров.

Когда вкладываются деньги в какой-то актив невозможно точно предсказать, пойдет ли он вверх или вниз. Фишка заключается в том, что вложения рассчитываются так, что в случае правильного прогноза зарабывается много, а в случае неправильного - теряется мало (есть специальные механизмы и алгоритмы расчета). Например, если вы покупаете акции Сбербанка по 100 рублей, то рассчитываете так, чтобы в случае успеха они выросли до 120-150 рублей, а в случае неудачного прогноза продадите по 90 рублей.

Тогда можно даже чередовать прибыльные и убыточные сделки, так как на прибыльной зарабатывается 20-50 рублей, а на убыточной теряется лишь 10. Математическое ожидание заработка получается высоким.

P.S. Раз тут Exante уже себя прорекламировали, то я тоже не упущу эту возможность. В своем (бесплатном) блоге (vk.com) я описываю как раз такие механизмы правильных вложений денег в ценные бумаги и валюту.

12
1
декабрь
2015

Акция компании – это доля в ее бизнесе, и цена акции – это оценка перспективности и прибыльности бизнеса данной компании. И классический способ выбрать акции на покупку – найти идеи, которые могут сработать, в которые трейдер верит, и которые не учтены рынком. В случае с акциями Tesla это может быть ошеломляющий успех нового кроссовера, а с акциями Walt Disney – успех трех новых частей «Звездных Войн». Для этого трейдер фундаментально изучает данные аналитиков, маркетологов и экспертов о бизнесе компании и формирует свои ожидания по ней. После этого он с помощью специальных моделей соотносит ожидания и текущую цену компаний. Если цена рынка кажется ему слишком дешевой на фоне ожидания ошеломляющего успеха, он покупает акции. Этот подход называют фундаментальным анализом.

Второй способ – технический анализ. В этом случае трейдер считает, что вернее той цены, которая есть на рынке, быть не может, и плывет «по течению», стараясь покупать на росте и продавать на падении. Мировой трейдерский опыт накопил множество канонических сценариев поведения цен (знаменитые «голова-плечи» и т.п.), которые и используются для прогнозов.

Третий способ – количественный анализ. По сути, это гибрид технического и фундаментального анализа, его основная особенность – ориентир на продвинутые математические модели и последние «фишки» из мира финансовой науки.

В любом случае, какой бы способ трейдер не выбрал, ключевой момент в торговле акциями – это принятие риска неопределенности. Каким бы точным расчет трейдера не был, стихию мировой экономики до конца не предугадаешь. И с точки зрения психологии тут нет никаких отличий от казино, тотализатора или собственного бизнеса.

Кстати, есть достаточно интересная инфографика на тему акций и способов их оценки: coolfinancials.com

PS. Разумеется, я описал все достаточно утрировано. На тему анализа акций написаны тысячи выдающихся статей, монографий и популярных книг.

1
0
декабрь
2015

В принципе, любое решение об инвестировании в тот или иной актив должно начинаться с анализа. Существует два самых распространенных метода анализа – технический и фундаментальный.

Технический анализ заключается в исследовании динамики цен и объемов с целью прогнозирования будущего направления движения цен. Он базируется на предположении, что любой фактор, влияющий на стоимость ценной бумаги (экономический, политический и т.д.) заранее учтен на ценовом графике. Иными словами, любое изменение цены является следствием соответствующего изменения внешних факторов – таким образом, отслеживание и изучение динамики цен может позволить предсказать дальнейшее изменение котировок.

Фундаментальный анализ – это качественный и количественный анализ компании, направленный на определение справедливой стоимости (intrinsic value) ее активов и предсказание ее доходов в будущем. К примеру, подобный анализ может помочь выявить недооцененные компании – тогда можно купить ее акции в надежде на то, что рынок рано или поздно оценит их по достоинству и цена на них вырастет. При проведении фундаментального анализа необходимо оценить состояние и перспективы экономики в целом, затем - той отрасли, в которой работает компания и, наконец, самой компании. Последний этап является, пожалуй, самым трудоемким – необходимо детально изучить финансово-хозяйственное положение компании за несколько последних лет, оценить эффективность управления, перспективы, конкурентное положение, риски и т.д.

В целом, фундаментальный и технический анализ отлично дополняют друг-друга: первый позволяет определить привлекательный актив, а второй - наиболее благоприятный момент для его покупки или продажи.

* Ответ на этот вопрос опубликован в рамках совместного образовательного проекта по инвестициям с прайм-брокером нового поколения EXANTE. Мы выбрали для вас самые интересные вопросы по биржевой торговле и опубликовали их на отдельной странице: exante.eu Если же вы хотите повысить свою финансовую грамотность и узнать много интересного о возможностях заработать, то добро пожаловать в мой блог: your-mom.ru *

0
0
показать ещё 2 ответа
Если вы знаете ответ на этот вопрос и можете аргументированно его обосновать, не стесняйтесь высказаться
Ответить самому
Выбрать эксперта