Банкноты, всё-таки выпускают центральные банки.
В большинстве стран безналичная денежная масса создаётся, конечно, частными банками. Вместе с тем:
Центральные банки ограничивают этот процесс. Например, в России используются обязательное резервирование, нормативы по достаточности капитала и резервы на потери по ссудам. Это ограничивает рост денежной массы.
Сам рост денежной массы приводит к инфляции. В результате банкам приходится повышать ставки, что, в свою очередь, тормозит спрос на кредиты и, следовательно, эмиссию безналичных денег.