Вас предупреждают, что у опять же у Вас сопрут при желании они пароли и прочее. Не парьтесь. Работайте спокойно. Они и так и так их могут спереть. Просто они себя отмазывают от проблем с правилами. Всё остальное сделает антивирус секьюрити.
Куки - текстовый файл. Он не опасен.
Его цель, собрать информацию от вас, например язык - русский. То есть для вас сразу откроется русская версия сайта и т.д. Скажем, вы вошли в аккаунт ВКонтакте, а при следующем посещении сайта он знает, что это вы. Просто удалите файлы куки и вам снова надо будет входить в аккаунт.