О чём свидетельствует преобладание обязательств над капиталом в финансовой отчётности компании?

Ответить
Ответить
Комментировать
0
Подписаться
1
2 ответа
Поделиться

Баковое уравнение финансового анализа: Актвы=Акционерный капитал+Обязательства (или по английски: Assets=Equity+Liabilities, A=E+L). Левая часть уравнения - Активы - то, что создаёт стоимость бизнеса, правая - источники финансирования этих ресурсов. Для каждого бизнеса можно определить оптимальную структуру капитала: соотношение E:L. Если бизнес целиком финансируется с помощью Equity, то в случае неудачи акционер рискует лишиться всех вложенных средств, поэтому часть активов обеспечивается заемными средствами (обязательствами). Каждый тип ресурсов имеет свою стоимость. Разница в том, что заёмный капитал имеет фиксированную стоимость, поэтому в случае высокого значения левереджа (например, отношения E/L, есть и другие метрики) бизнес будет подвержен высокому кредитному риску: прибыль бизнеса должна быть выше платежей кредиторам. Так как плохие времена бывают у любой компании, то высока вероятность, что у закредитованного бизнеса не окажется достаточной выручки для обслуживания долга. В таком случае, наступает дефолт, деятельность прекращается, а кредиторы имеют приоритет в возврате своих средств перед акционерами.

0
0
Прокомментировать

Из вопроса не совсем ясно о каком именно капитале идёт речь. Есть уставный капитал.  То что он меньше обязательств вполне нормально и ровным счётом не говорит ни о чём.  Если речь идёт об уровне капитализации и объем всех обязательств больше,  это конечно плохо, но в большинстве случаев не смертельно.  Если идёт речь об оборотных средствах,  то наличие большего объема обязательств очень плохо и может привести к банкротству.  

Опять же из вопроса не ясно,  а каких обязательствах идёт речь.  Что это,  обязательства перед кредиторами.  Обязательства перед покупателями и тд.  

Лично моя рекомендация автору,  задавайте вопрос более конкретно.  

0
0

Речь идет о суммарных краткосрочных и долгосрочных обязательствах и об акционерном капитале 

0
Ответить

Не понимаю,  что именно вы хотите узнать.  Акционерный капитал это и есть разница между совокупными активами и совокупными обязательствами.  

0
Ответить
Прокомментировать
Ответить