На самом деле такой союз есть и образован он был еще до создания ЕС - это Лига арабских государств, созданная в 1945 году. Сейчас в нее входит 22 члена, она обладает своим парламентом, а с недавнего времени принято решение о формировании общих вооруженных сил (с 2015 года). Далее из Википедии:
созданы такие всеарабские институты, как Арабское телекоммуникационное объединение (Arab Telecommunications Union) в 1953 году, Арабское почтовое объединение (Arab Postal Union) в 1954 году, Арабский банк развития (Arab Development Bank), который впоследствии сменил название на Арабскую финансовую организацию (Arab Financial Organization) в 1959 году, (Arab Common Market) в 1965 году. Последний, открытый для всех государств-членов Лиги, даёт возможность беспошлинной торговли натуральными ресурсами и сельскохозяйственными продуктами, что способствует движению капитала и рабочей силы
А почему славяне не объединяются в союз?
Многие регионы в Восточной Европе, Латинской Америке, возможно в некоторых регионах Африки имеют общность. Но их уровень развития (экономика, политическое устройство, социальное развитие, культурна в широком смысле) не позволяют этого.
ЕС состоялся после двух мировых войн при гегемонии США в качестве общего союзника, жандарма и финансиста.