The Question
июль 2016.
30114

Правда ли, что нужно жить в кредит, потому что деньги сегодня дороже, чем деньги завтра?

Ответить
Ответить
Комментировать
2
Подписаться
5
7 ответов
Поделиться

Если рассказывать на пальцах для людей без финансового образования/опыта: С математической точки зрения такое возможно, если сегодня мы берем 100 рублей в годовой кредит по ставке 20%, а завтра неожиданно доллар обваливается, нефть дорожает до небес, рынок РФ начинает расти по экспоненте, то мы можем инвестировать эти взятые в долг 100 рублей по ставке 30%, и в этом случае, конечно, можно жить в кредит :) Через год мы отдаем 120, получаем 130, имеем 10 рублей прибыли.

Но нужно учитывать вероятность такого события.

Вообще основа концепции временной стоимости денег (100 рублей сегодня дороже 100 рублей через год) заключается в том, что 100 рублей сегодня вы можете уже вложить куда-то под некую ставку. А если не вкладываете, то ваши 100 рублей через год уже будут стоить 99 при инфляции в 1% - это если совсем примитивно. Так что с этой точки зрения лучше не жить в кредит, а давать кредиты) Под проценты, разумеется.

24
-4
Прокомментировать

Этот вопрос поставлен немного странным образом, потому что он не имеет простого ответа – он включает в себя большое количество различных совокупных факторов, таких как стоимость денег, способность заемщика обслуживать кредит, то есть способность иметь продолжающиеся денежные потоки, которые он получает от своей работы или каких-то других источников. 

Это зависит от ожиданий по инфляции и девальвации, а чисто с финансовой и математической точек зрения – это вопрос временной стоимости денег и привода денег в будущем к сегодняшнему их значению по формуле дисконтирования. Если в объективных математических и финансовых формулах можно это просчитать достаточно точно или с какой-то степенью допущения, то с точки зрения качественных показателей мы упираемся в те вопросы, ответы на которые нужно искать – в том числе и те, которые я уже назвал: ожидание заемщика по его способности отдавать одолженные средства в будущем и, конечно же, сюда включаются другие уровни детализации, такие как: в каком возрасте находится заемщик и так далее. 

Но в принципе, если не заниматься качественной оценкой, а только лишь количественной, то ответ на этот вопрос есть в элементарных учебниках по введению в финансы – это математическая формула о дисконтировании будущих денежных потоков и приведение этих денежных потоков к значению денег на сегодняшний день по ставке дисконтирования. То есть если вы одолжили денег и потратили их, то сколько вам нужно будет отдавать в будущем, включая те проценты, которые вы должны платить по кредиту, то все это делится на ставку дисконтирования того, что вы считаете временной стоимостью денег. 

Очевидно, что миллион рублей сегодня отличается от миллиона рублей, скажем, через пять лет на очень существенную сумму в реальном выражении – все это происходит с учетом инфляции, ваших девальвационных ожиданий и так далее. Это математическая задача, которая очень проста, но на которую нужно ставить более широкий контекст других не математических вопросов.

Вячеслав Рабиновичотвечает на ваши вопросы в своейПрямой линии
15
-5

Вам определенно нужно в политику

+2
Ответить

Будто услышал ответ Владимира Владимировича на прямом включении

+2
Ответить

Какой вопрос - такой ответ.
Если сказать четко "да" - заклюют противники этого мнения (а такие найдутся, и у них будут свои аргументы).
Сказать четко "нет" также нельзя, поскольку у заемных средств есть очевидные преимущества.

Поэтому ответ вполне конкретен.
Если хотите его же более понятным языком, то вот:
На заемные деньги можно жить только при высокой уверенности того, что деньги взятые в займ принесут тебе больше дохода в будущем (или же снизят расходы).

0
Ответить
Прокомментировать

Нет. Для этого нужно, чтобы ставка по кредиту была ниже инфляции. Если говорить о России, на сегодняшний день ставки по потребительским кредитам и кредитным картам не ниже 20% (поправьте, если ошибаюсь), а уровень инфляции 10-15% (по разным подсчетам). Собственно, если бы проценты по кредитке были бы ниже - это было бы невыгодно для банка. Выгодными могут быть только кредиты с льготными ставками, их можно и даже нужно брать. Из того, что мне известно это кредит на образование под ~8% годовых и ипотека под ~13% годовых (а из-за того, что ваша квартира дорожает, выгода будет ещё больше).

7
-1
Прокомментировать

Если использование заемных средств приносит бенефит, покрывающий стоимость заемных средств, то да. Но это абсолютно точно не нынешняя ситуация в стране и мире.

5
-1

Серьёзно? А какой сейчас YTM у десятилетних treasuries?

0
Ответить

Вот здесь посмотрите, если вам интересно: http://world.investfunds.ru/us-treasuries/

0
Ответить
Прокомментировать

Правда, если у вас обнаружили неизлечимую болезнь, то стоит взять кредит побольше и потратить его на блек-джек и малолетних сисястых шлюх, еще есть вариант что вы уверены в приближении планеты Нибиру и скором нападении рептилоидов на планету Земля. Тогда берите.

2
0
Прокомментировать
Читать ещё 2 ответа
Ответить
Читайте также на Яндекс.Кью
Читайте также на Яндекс.Кью