Как понять, когда покупать и продавать акции?
Есть два наиболее популярных подхода в поиске точек входа и выхода: фундаментальный и технический анализ.
Фундаментальный — от слова фундамент, это когда перспективы компании оценивается согласно той деятельности, которую она ведёт: публикует прозрачные и доступные годовые и квартальные отчеты согласно общепринятым стандартам, обозначает цели своего развития и прикладывает осязаемые цели, чтобы их достичь, делится с инвесторами дивидендами, показывает, как она будет зарабатывать в будущем. Финансовые аналитики на основе этих данных определяют, сколько компания может стоить, и, разделив полученное значение на количество акций, получают справедливую стоимость компании. Если на открытом рынке цена ниже это справедливой цены, то значит, бумага недооценена и её можно покупать. Если на открытом рынке цена выше справедливой, то значит, что бумага переоценена и её можно продавать. В блоге мы писали вводный материал по фундаментальному анализу и рассказывали про основные метрики оценки компаний.
Сложность в том, что для такого рода оценки компании нужно обладать определёнными финансовыми знаниями. Поэтому приходится рассчитывать, что условный аналитик из инвестиционноо банка, который делает оценку, точно не пристрастен и сделал всё правильно.
Поэтому частные инвесторы чаще пользуются теханализом, то есть прогнозируют цены на акции с помощью графиков. Этот способ доступен каждому трейдеру. Смысл теханализа заключается в поиске закономерностей, тенденций и трендов.
Звучит замудрённо, но на деле всё не так сложно. Поэтому многие инвесторы опираются на теханализ при поиске сигналов на покупку и продажу акций.
Основы теханализа, индикаторы и некоторые паттерны мы рассмотрели в блоге, рекомендуем начать изучение с него.
Чтобы начать разбираться в теханализе на практике, рекомендуем попробовать демосчёт Tradernet. Графики работают в браузере, не придётся ничего устанавливать на компьютер. На котировки можно накладывать 29 индикаторов, изучать разом по 6 графиков и даже выставлять приказы с них.
Опять-таки, всегда можно обратиться за помощью к специалистам по работе с ценными бумагами, которые на первых порах подскажут, расскажут и не позволят допустить самых нелепых ошибок. Их услуги стоят денег, но обычно меньше, чем новичок может потерять по неопытности.
Вообще статистика показывает, что большинство активных управляющих проигрывают индексу,
(https://www.spglobal.com/spdji/en/spiva/#/reports)поэтому покупать и продавать отдельные акции так себе затея. А вообще если прислушаться к Уоррену Баффету, то продавать нужно в 3-ёх случаях: 1) если нашли акцию лучше чем та которую купили
2) если произошли негативные фундаментальные изменения в отрасли в которой оперирует компания ( например все пересели на электроавтомобили, а ваша компания занимается авто с двс)
3) если компания стала занимать большую долю в портфеле (нарушен принцип диверсификации)
Определить, когда акции нужно покупать, а когда лучше их продать — главная задача трейдера. Решить ее можно двумя путями: техническим или фундаментальным анализом. Первый метод подразумевает анализ графиков с помощью специальных индикаторов. Эти индикаторы могут указать оптимальную точку открытия и закрытия позиций. Технический анализ отлично подходит для краткосрочной торговли — например, внутридневной, когда вы покупаете и продаете акции в течение одного торгового дня.
Фундаментальный анализ чаще применяют инвесторы, но и трейдерам он может быть полезен. Он подразумевает исследование экономических новостей, результатов финансовых отчетностей и так далее. Для краткосрочной торговли он не имеет особой ценности — внутри дня или даже недели цены будут колебаться независимо от фундаментальных показателей. А вот при долгосрочной торговле он будет незаменим. Например, если вы рассчитываете купить акции и продать их только через полгода–год, получив солидную прибыль — фундаментальный анализ вам в помощь.
Если вопрос чисто теоретический, то и начать стоит с теории. Начальные, базовые знания о фондовом рынке, акциях и главных ошибках инвесторов дает, например, сайт «Финкульт». Больше информации и практические советы можно получить на бесплатных вебинарах для начинающих инвесторов, которые проводит Московская биржа.
Если же есть намерение вложиться в акции, а опыта и знаний пока недостаточно, возможны несколько вариантов:
• Паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Фактически, это готовые портфели ценных бумаг или других активов, которыми управляют профессионалы. Эксперты управляющих компаний ПИФов решают, когда лучше покупать, а когда продавать активы, чтобы получать максимальную выгоду. Есть фонды, которые как раз вкладывают деньги в акции. Этот вариант подходит для начинающих инвесторов даже с небольшими суммами. Вложить в паи можно хоть 1000 рублей. Подробнее о том, как работают ПИФы и как на них заработать, рассказано здесь.
• Доверительное управление. Можно отдать свои деньги доверительному управляющему, чтобы он инвестировал за вас за определенную плату. Как правило, эти комиссии выше тех, которые берут управляющие компании ПИФов. Зато можно заранее обговорить стратегию инвестирования и корректировать ее по мере необходимости. Например, определить круг ценных бумаг, которые вас интересуют. О том, кто такие доверительные управляющие и в чем преимущества и недостатки работы с ними, написано тут.
• Консультации инвестиционного советника. Если вы намерены самостоятельно освоить фондовый рынок, но не понимаете с чего начать, вам помогут рекомендации профессионала – инвестиционного советника. Он поможет вам составить портфель акций (или других ценных бумаг) и расскажет, когда их стоит покупать и когда продавать. В некоторых случаях услуги консультантов бесплатны. Подробнее о том, чем бывают полезны инвестсоветники и где их искать, рассказано в этой статье.
В любом случае нужно помнить о том, что торговля на фондовом рынке не гарантирует доход. А вложения не застрахованы государством, в отличие от банковских вкладов. Инвестировать в ценные бумаги можно лишь ту сумму, которую не страшно потерять. И прежде чем экспериментировать с инвестициями, нужно сформировать финансовую подушку безопасности – отложить от трех до шести месячных зарплат на депозит.
Такой инструмент есть и он называется технический анализ, в принципе его надо использовать совместно с фундаментальным, который помогает вам отобрать бумаги для инвестирования, а вот теханализ дает возможность выбрать оптимальное время входа - выхода https://ftinvest.ru/ta/
Было дано уже много ответов, про трейдерство, фундаментальный и технический анализ, однако я бы ответил на этот вопрос с точки зрения психологии. При покупки и продажи акций должна быть конкретная идея. Если у Вас цель заработать на разнице, и таким образом получить доход, то Вы должны понимать, что Вы дважды платите комиссии и при положительной разнице платите налоги. Поэтому стоит это делать или нет решать Вам. Но это надо воспринимать как работу. Если покупать с целью получения дохода в долгосрочной перспективе не имеет значение цена покупки акции
Простого ответа на этот вопрос, увы, не существует. Я бы сказал так. Если вы "обычный человек" и не хотите глубоко погружаться в тему инвестирования в ценные бумаги, вам лучше работать со специалистом, имеющим достаточный опыт и квалификацию для помощи другим. Ежели хотите получить "вторую профессию", запишитесь на курс CFA. На сегодняшний день это одна из лучших в мире квалификаций для финансовых аналитиков. Там вам всё расскажут. Всё, что между этими двумя состояниями, на мой взгляд, лишь иллюзия, созданная крупными участниками рынка для продажи финансовых продуктов.