Производят! И еще долгое время будут производить. Есть очень большая аудитория, которой не нужен ни интернет, ни игры, ни другие технологии, проще говоря - смартфон им не требуется, а нужна обычная звонилка.
Обусловлено это разными причинами: возрастом, географией и другими, но факт, что эта аудитория выбирает кнопочные телефоны, и таких людей много. Для них производители и создают кнопочные модели.
Их производят, но качество настолько ужасное, что, можно сказать, их не производят. Старые телефоны постепенно мрут, их топят и теряют, а новые взамен купить невозможно. В лучшем случае удастся найти б.у. в нормальном состоянии. Поэтому многим приходится брать лопату и использовать как звонилку.
Еще надо добавить тех людей, которые, допустим, вынужденны работать все время в перчатках и иных средствах защиты.