Всегда лучше сказать настоящую причину.Да..этому человеку возможно будет больно,но главное ты будешь честна перед ним и перед самой собой.Да и ложью и боязнью огорчить человеку мы только даем ему очередную надежду..на что-то большее.
Попробуйте быть честной к нему (и, получается, к себе), сказав настоящую причину. Может, и человек что-то извлечет из Ваших слов. В любом случае, ему было бы явно в глубине души приятнее услышать обоснованный отказ, нежели очередная ложь про "у меня есть парень". Хотя, такой вариант всегда возможен. Если он Вас устраивает, почему бы не наврать про уже существующие отношения?