Как покупать акции компаний? Может ли обычный человек торговать на бирже?
Как не нарваться на мошенников при покупке акций?
Сколько нужно денег, чтобы начать торговать на фондовом рынке?
Сколько можно заработать на ценных бумагах?
Что будет с моими деньгами, вложенными в акции, если случится экономический кризис или брокер закроется?
Как узнать, какие акции покупать?
Как правильно собрать инвестиционный портфель чтобы избежать рисков при торговле на фондовом рынке?
Как понять, когда покупать и продавать акции?
Как начать разбираться и зарабатывать на фондовом рынке?
Решил открыть брокерский счёт. Что для этого нужно?
10
вопросов
Ценность бумаг
Специалисты рассказывают о том, как устроена биржа, и с какой стороны подойти к ней, чтобы начать зарабатывать
Как покупать акции компаний? Может ли обычный человек торговать на бирже?

Да, обычный человек может покупать акции. При открытии брокерского счёта и покупке акций никто не потребует диплом об экономическом образовании. Как при покупке квартиры никто не интересуется есть ли у вас опыт работы риэлтором.

Но разобраться, как работает биржа, акции, облигации и торговый терминал потребуется. Это поможет совершить меньше ошибок и, возможно, не разочароваться в инвестициях на фондовом рынке. Всё же торговля на фондовом рынке относится к рисковым инвестициям.

Сам процесс покупки акций не сложный, хотя и не такой простой, как банковский депозит. Прежде всего, для торговли ценными бумагами (это акции, облигации, фьючерсы и прочее) нужна брокерская компания, которая будет выводить ваши сделки на биржу. Без брокерской компании не обойтись — по закону частное лицо не может самостоятельно совершать сделки на бирже. Нельзя прийти на Московскую Биржу и сказать «Я хочу купить акции, которыми торгуют у вас». Нужен посредник — юридическое лицо с лицензией на брокерскую деятельность. Обычно это брокерская компания, банк, или управляющая компания.

Когда вы заключаете договор на обслуживание в брокерской компании, вам открывают брокерский и депозитарный счета, на которых хранятся ваши деньги и купленные акции. Туда же приходят дивиденды, которые выплачивают компании своим акционерам. Счёт пополняют наличными через кассу брокера или банковским переводом, например с карточного счёта. Выводят прибыль так же.

Чтобы совершить сделку — купить или продать акцию, — нужно подать брокеру поручение — приказ на покупку или продажу. В нём следует указать по какой цене вы хотите купить или продать бумагу, и сколько штук. Когда брокер получил приказ, он выводит его на биржу (это занимает считанные секунды), где сделка ждёт контрагента — компанию или частное лицо, которые готовы продать или купить вашу акцию. 

Все приказы от клиентов со всех брокеров попадают в «стакан» — таблицу заявок на покупку и продажу. 

Стакан заявок по акциям Сбербанка. Видно нашу заявку на продажу 100 акций по 140 рублей. По стакану можно оценить спрос и предложение на рынке — видно сколько акций хотят сейчас купить или продать и по какой цене. Эти заявки поступают от клиентов разных брокеров. Так продавец может находиться в Самаре и выставить заявку на продажу через одного брокера, а покупатель во Владивостоке и выставить заявку через другого брокера. А сделка пройдёт на фондовой бирже в Москве.

Когда вы выставляете приказ «Продать 100 акций Сбербанка по 140 рублей за штуку», заявка поступает в стакан и ждёт там покупателя, который готов купить акции по этой цене. Если там уже есть заявка на покупку 100 акций Сбербанка по 140 рублей, то сделка сразу состоится. Вам на счёт придут деньги, а покупателю запишут ваши акции. Если покупателя на такую цену пока нет, ваша заявка будет висеть в стакане пока не появится покупатель или вы не отмените приказ.

Приказ брокеру отдают звонком по телефону или через торговый терминал — специальную программу, через которую клиент смотрит текущие котировки акций, строит графики с индикаторами, видит свой портфель ценных бумаг — своего рода онлайн-банк. Некоторые терминалы, например, популярный Quik, устанавливаются на компьютер, другие работают в браузере. Такой наш терминал Tradernet.

Основная масса приказов сейчас выставляется через торговый терминал, но если клиент не может выйти в интернет, или под рукой нет компьютера с терминалом, то брокер может принять и голосовой приказ. За такие голосовые приказы часто начисляют дополнительную комиссию — 30-60 рублей.

За каждую сделку клиент платит комиссию — процент от суммы. Обычно это доли процента. Например, у нас это 0,15% на тарифе «Инвестор» без абонентской платы. На тарифе «Всё включено» есть абонентская плата 600 рублей в месяц, которая покрывает сделки с оборотом в 1,5 млн рублей. Если оборот больше, то мы берём от 0,04% и до 0,02% от суммы, превышающей 1,5 млн — чем больше объём торгов, тем меньше комиссия.

Важно учесть, что комиссия начисляется как на покупку, так и продажу. То есть если вы сначала купили 1000 акций Сбербанка по 130 рублей за штуку, а потом продали по 140, то оборот составит 1000×130 + 1000×140 = 270 000 рублей.

Часть комиссии уходит бирже за оформление сделок, часть депозитарию за хранение акций, часть брокеру — за вывод приказов на биржу и обслуживание терминала, клиентскую работу — техподдержку, документооборот.

Чтобы разобраться в основных терминах, рекомендуем прочитать статью «Говори, как инвестор» в нашем блоге. Так же почитайте и другие статьи блоге, например, историю появления ценных бумаг.

Разобраться на практике как устроен процесс биржевой торговли помогает демосчёт. Брокеры понимают, что торговля на фондовом рынке требует навыков, а получать их, рискуя своими деньгами — страшно. Демосчёт — аналог настоящего брокерского счёта, только работает он в учебном режиме и бесплатно. Туда не нужно заводить свои деньги — на демосчёте лежит 1 млн виртуальных рублей, на которые можно покупать и продавать акции и другие ценные бумаги. Так проще освоиться с торговым терминалом, понять что и как нажимать, но не рисковать своими деньгами. Но и заработать настоящие деньги, наторговав в плюс на демосчёте не получится — прибыль, как и убытки, виртуальные.

Кроме того, на демосчёте не начисляют комиссию за сделки, не вычитают налог с полученной прибыли и не начисляют дивиденды. Демосчёт работает круглосуточно и в выходные дни, даже когда торгов на бирже нет — в это время торги на демо идут в записи. Котировки в демосистеме могут незначительно отличаться от реальных.

Как не нарваться на мошенников при покупке акций?

При выборе брокерской компании следует обратить внимание прежде всего на лицензии и условия договора.

Лицензии

В случае российского брокера, это будут лицензии на брокерскую и депозитарную деятельность, выданные ФСФР России (до 2013), ныне полномочия службы переданы структурным подразделениям Банка России.

Стандартный комплект лицензий у брокерской компании:

- Лицензия на осуществление брокерской деятельности;

- Лицензия на осуществление дилерской деятельности;

- Лицензия на осуществление депозитарной деятельности.

На сайте брокерской компании вы обязательно найдёте номера и сканы этих лицензий. Для примера, как выглядят лицензии нашей компании «Нэттрэйдер».

Кроме того, убедиться в том, что брокерская компания даёт доступ на биржу можно проверив список участников торгов на сайте биржи. Например, список участников торгов Московской Биржи.

ЦБ РФ так же публикует список брокеров на своём сайте. На 10 июня в списке 563 лицензированных брокера.

Если на сайте компании, через которую вы хотите инвестировать в акции, нет лицензий и вы не можете найти её в списке на бирже или сайте Центробанка — это повод усомниться в её надёжности.

О том, как выбрать брокера и на что обратить внимание мы писали статью в блоге.

Договор

Брокерская компания обычно публикует его на своём сайте. Доверяя свои деньги любой компании внимательно изучите договор. В случае торгов на бирже вам важно узнать действительно ли выводятся ваши сделки на биржу. Так часто инвесторы сталкиваются с ситуацией, когда компания не выводит сделку на биржу, а проводит её между своими клиентами или сам выступает покупателем/продавцом — это позволяет уменьшить расходы, снизить комиссии для клиентов, увеличивает скорость совершения сделки. Но если брокер выступает второй стороной в сделке, возникает конфликт интересов — прибыль клиента оборачивается убытком для брокера, а убыток клиента — прибылью брокера.

Когда сделки проходят через биржу, такого конфликта интересов нет — цена формируется в результате честных открытых торгов на общедоступной бирже большим количеством участников.

Обычный фондовый брокер не зарабатывает на убытке клиентов — основной доход он получает с комиссии за сделки. Если клиент теряет деньги на убыточных сделках, то он в итогу уйдёт с рынка, а брокеру выгодно, когда клиент торгует с ним долго и в плюс. Поэтому брокеры часто оказывают консультационные услуги, проводят обучающие семинары, чтобы клиенты не теряли деньги на бирже.

Что ещё

Раньше акции были бумажными и на них писали имя акционера. Теперь торги идут в электронном виде. Запись о владельце акций хранится на специальном счёте — депозитарии. Когда инвестор покупает акции, в электронной системе появляется запись с именем владельца и обновляется реестр акционеров. Если владелец хочет получить письменное подтверждение того, что владеет акциями — он делает запрос в депозитарий и получает выписку.

Косвенное доказательство того, что вы полноправный акционер — регулярные письма от компаний, в которые вы инвестируете. В них будут уведомления о собраниях акционеров, результаты собраний и бюллетени для заочного голосования.

Пример бюллетеня, которое рассылала ФосАгро своим акционерам в прошлом году

Сколько нужно денег, чтобы начать торговать на фондовом рынке?

Чтобы начать, то есть именно просто купить какой-то лот акций, денег нужно совсем не много. Например, лот акций ВТБ из 10 000 штук стоит сейчас около 700 рублей. При этом есть бумаги, лоты которых стоят уже ощутимых, а то и вовсе больших денег.

Например, один лот из одной акции сети магазинов «Магнит» стоит 8 800 рублей. А лот из одной акции компании «Транснефть» — 167 000 рублей.

Ограничением для начала торговли на бирже обычно выступает размер минимального депозита для открытия счёта у конкретного брокера — та сумма, с которой ему интересно «возиться». Это можно сравнить с условиями депозита в банке — какой-то вклад откроют с начальной суммой в 1000 рублей, другой только от 50 000.

Так и у брокеров: где-то минимальная сумма для открытия брокерского счёта 10 000 рублей, где-то 50 000, где-то ограничений нет. У нас, компании «Нэттрэйдер» это 3000 рублей на тарифе «Всё включено» и 10 000 рублей на «Инвесторе».

Важно понимать, что минимальная сумма не так важна. Это просто порог входа, и он довольно низкий, если говорить об инвестициях.

Но если вы, допустим, купите акций на 10 000 рублей и получите доходность 20% за год, то это получится всего 2000 рублей в абсолютных цифрах. В процентах был хороший доход, а в реальных деньгах получается, что смысла тратить время не было. Кроме того, с прибыли нужно будет уплатить налог 13%, то есть останется ещё меньше — 1740 рублей.

Поэтому чтобы просто научиться покупать и продавать акции на бирже, достаточно открыть счёт с минимальным депозитом — уже можно ощутить процесс, увидеть комиссии, прочувствовать ответственность за свои деньги. Но одно дело инвестировать 10 000 рублей, совсем другое — 1 000 000 рублей. Малую сумму не так страшно потерять и легче рисковать, чтобы получить большую процентную доходность. А с большой суммой уже серьёзно оцениваешь риски.

В общем-то, так обычно клиенты, которые раньше не инвестировали на бирже, и поступают — сначала открывают счёт и кладут небольшие деньги. Учатся, разбираются в тонкостях. Получают первую прибыль и первый убыток. Пробуют дальше. И когда уже осваиваются и понимают, что рынок ценных бумаг им подходит — заводят более крупную сумму и инвестируют по-серьёзному.

Если говорить об ощутимом результате, когда вы физически почувствуете, что ценные бумаги дают вам какой-то заметный доход, то минимальный депозит будет 100-300 тысяч рублей с дальнейшим регулярным пополнением и реинвестированием прибыли, то есть суммы, сравнимые с теми, что кладут на банковский вклад. Меньшая сумма не позволит хорошо диверсифицировать портфель — то есть собрать портфель из разных бумаг, чтобы уменьшить риск просадки всего портфеля из-за падения одной акции, доля которой велика, потому что её лот стоит как треть всего портфеля.

Сколько можно заработать на ценных бумагах?

Гарантировать какой-то доход на акциях, к сожалению, вам никто не сможет. Это невозможно: на цену акций компаний влияет много вещей, поэтому никто не знает цену через год и даже через месяц. Можно лишь с какой-то вероятностью строить прогнозы и стараться уменьшить риск получения убытка при неверном прогнозе.

Это нельзя: инвестиции в акции относятся к высокорисковым, и закон запрещает гарантировать прибыль.

Считается, что фондовый рынок даёт возможность обогнать инфляцию, т. е. не просто сохранить, но и приумножить деньги.

Индекс ММВБ вырос с июня 2015 года на 12,87%. Это условно показывает на сколько выросла цена российских компаний, входящих в этот индекс — своеобразный портфель акций. Индексы называют барометрами экономики — растёт индекс, значит растут входящие в него акции компаний — энергетика, промышленность, банки, нефтегаз.

При этом индекс усредняет изменение котировок входящих в него акций. Какие-то могли за этот год вырасти, какие-то упасть. Поэтому индекс, как и любой диверсифицированный портфель, хоть и снижает доходность, но и снижает риск.

Так Сбербанк, который входит в индекс, за год вырос на 79,8% (график котировок).

РусАл упал за то же время на 33,5%.

Сколько получится заработать у вас — никто не знает.

Если внимательно следить за ситуацией на рынке, можно находить интересные идеи, например, по дивидендам. Так, например, в прошлом году Сургутнефтегаз выплатил 23% дивидендов. В этом году у них ожидаются выплаты в 6 руб. 92 коп., что по отношению в цене акций на середину июня составляет 18%. Ожидаемая доходность дивидендов по МТС в этом году составляет 9,4%, по Лензолоту 12,3%. В общем, варианты есть.

Следить за размером и датой выплаты дивидендов помогают специальные календари.

Если у клиентов нет времени следить за идеями на рынке самому, они пользуются сторонними прогнозами. Мы в компании ведём портфель Сильвер Сёрфер. Это автоматическая система, которая следит за зарождающимися трендами на рост. Аналитики проверяют рекомендации и одобряют или отклоняют сделки. Портфель публичный, а функционал терминала Tradernet такой, что все клиенты могут подписаться на сделки по этому портфелю (и вообще любому пользователю) и повторять сделки при желании. С начала года доступна статистика портфеля, и сейчас доходность за полгода 9,89%.

При этом видно, что случались и просадки портфеля — без этого никак. Важно стараться, чтобы входе в сделку потенциальная прибыль превышала возможный убыток.

Что будет с моими деньгами, вложенными в акции, если случится экономический кризис или брокер закроется?

Начнём со второй части: если брокер закрывается, например, его лишают лицензии, то акции останутся вашими. Вы подаёте поручение на перевод акций из депозитария на счёт другого брокера и всё.

Работа брокерской отличается от банковской. В банк клиенты могут принести условный 1 млн рублей, а банк выдаст эти деньги на кредиты другим клиентам. Если банк закрывается, то денег на всех вкладчиков может не хватить. И тут включается фонд АСВ.

У брокера процесс устроен иначе — брокер не владеет деньгами или акциями клиентов. Он посредник для сделок клиента — отправляет приказы на биржу, принимает деньги, выводит их по поручению клиента.

Расскажем, как это устроено у нас. Когда клиент пополняет свой брокерский счёт, то деньги переводятся в биржевые расчётные организации — Национальный расчётный депозитарий (НРД) или Банк НКЦ, в которых хранятся эти деньги. Расчётным организациям законодательно запрещено совершать собственные операции с финансовыми инструментами, а также операции по размещению средств и кредитованию. Таким образом, исключается вероятность потери денежных средств клиентов.

НРД — центральный депозитарий Российской Федерации. Если вы бывали на станции м. Бауманская, то могли проходить мимо здания, где он располагается. Банк НКЦ выполняет функции клиринговой организации и центрального контрагента на финансовом рынке. Вместе с НРД входит в группу Московской Биржи. Эти организации регулируются ЦБ РФ.

Права на ценные бумаги клиентов учитываются в депозитарии компании Нэттрэйдер. В свою очередь, Нэттрэйдер имеет счёт номинального держателя в Национальном Расчётном Депозитарии, на котором учитываются права на допущенные к торгам ценные бумаги клиентов. Депозитарий по закону не имеет права распоряжаться ценными бумагами клиентов. Это требование служит гарантией сохранности бумаг клиентов.

В случае аннулирования лицензий брокер обязан в течение 3 рабочих дней с момента прекращения профессиональной деятельности письменно уведомить клиентов об аннулировании лицензий и по требованию клиентов и согласно их указаниям вернуть деньги и перевести ценные бумаги, находящихся у брокера, например в депо другого брокера.

Процедура перевода бумаг в другой депозитарий несложная. Более подробно о переводе и зачислении бумаг можно почитать в руководстве клиента на сайте нашей компании.

По поводу кризиса

Несмотря на падение котировок, акции всё равно останутся вашими. Это актив, который может в будущем приносить деньги — либо за счёт роста курсовой стоимости акций, когда начнётся выход из кризиса, либо за счёт дивидендов, которые выплачивают акционерам.

Возможно, это будет шанс купить подешевевшие активы, чтобы потом получить большую прибыль. Не зря говорят, что кризис — время возможностей. Падение рынка не всегда повод продавать активы. Например, в кризис квартира, которую вы сдаёте в аренду и получаете доход, подешевела. Но это не повод её продавать. Она так же продолжает приносить вам доход, несмотря на снижение её цены. Так и акция — стоимость её может упасть, но она продолжит приносить доход — дивиденды.

Но, конечно, нужно рассматривать каждую ситуацию отдельно, и нельзя дать универсальный совет держать или продавать бумаги. Либо проконсультируйтесь с аналитиками брокера, либо с независимым финансовым консультантом. Вместе вы должны рассмотреть все ваши акции и исходя из задач и прогнозов принимать решение.

Например, акции Газпрома упали в 2008 году и до сих пор торгуются по цене в 2 раза меньше, чем в докризисное время. А, например, Татнефть выросла на 70%. И это не учитывая их покупки в самый разгар кризиса и низкой цены.

Важно сделать замечание — если акция это актив, то с облигациями всё иначе. Несмотря на то, что облигации считаются менее рискованным инструментом вложения чем акции, они тоже несут риск, а в кризис довольно высокий.

Во время кризиса 2008 года более 130 эмитентов корпоративных облигаций допустили дефолт и инвесторы в большинстве случаев остались ни с чем.

Важное замечание: перечисленные бумаги — просто примеры и не рекомендация к действию.

Как узнать, какие акции покупать?

Новичку действительно сложно определиться с тем, что купить. Если процесс покупки и продажи акций несложный, то выбрать бумаги для инвестирования неспециалисту будет трудно.

Чтобы помочь клиентам, брокеры предлагают разные услуги. Обычно в брокерской компании работают специалисты, которые публикуют аналитику рынка на сайте компании и дают прогнозы по росту или падению бумаг. Также есть платные консультации и сопровождение портфелей: клиент либо оплачивает разовые консультации и дальше инвестирует сам, иногда обращаясь за помощью, либо его портфелем занимается специалист, а клиент «приглядывает» за ситуацией, может прийти со своей идеей. Принята практика, когда клиент часть полученной прибыли отдаёт брокерской компании за эти услуги, либо платит комиссию от суммы портфеля в управлении.

Расскажем как клиенты узнают об идеях на покупку в нашей компании «Нэттрэйдер».

Сильвер Сёрфер — автоматическая система, которая следит за зарождающимися трендами и формирует портфель акций. Аналитики проверяют рекомендации и одобряют или отклоняют сделки. Портфель открытый и клиенты могут подписаться на сделки по этому портфелю и повторять их при желании. Уведомления приходят по почте или смс.

Портфели других клиентов — наш терминал Tradernet устроен так, что клиенты видят сделки и портфели других клиентов, чтобы учиться у опытных коллег. Разумеется, клиент может закрыть свой портфель для просмотра или не указывать настощее имя, чтобы сохранить анонимность. Некоторые клиенты наоборот, пишут о своих сделках в блогах и дают рекомендации. Например, Владимир Рязанцев ведёт свой пенсионный портфель и рассказывает о сделках.

Так же как и с портфелем Сильвер Сёрфера, клиенты могут подписаться на сделки других клиентов, получать уведомления, или даже копировать все сделки в автоматическом режиме с помощью функции репликатора.

Блоги инвесторов — сюда пишут как другие участники Tradernet, так и специалисты брокерской компании. Они ведут рубрики «Торговый план на завтра», «События и статистика», «Идеи по американскому рынку акций», записывают недельные видеообзоры. Клиенты читают аналитику и на её основе принимают решение о сделках.

Ежедневные вебинары с управляющими проходят дважды в день — утром, перед открытие российского рынка, и вечером, перед открытием рынка США.

На вебинарах за 10-15 минут участники обсуждают настроение рынков перед открытием, возможные инвестиционные идеи и стратегии, которых следует придерживаться в ходе торгов на сегодня. Участники делятся своими идеями и задают вопросы в чате.

Разовые консультации, сопровождение на тарифе «Личный брокер» и «Консультационное управление» — наши управляющие следят за рынком и портфелями клиентов. Они помогают составить портфель, дают рекомендации по сделкам. Если на «Личном брокере» клиент сам обращается к закреплённому за ним специалистом и советуется по сделкам, то на «Консультационном управлении» управляющий сам даст вовремя нужную рекомендацию, но такое сопровождение портфеля стоит дороже — от 5000 рублей в месяц, и минимальный портфель для сопровождения с такой услугой от 500 тыс.

В любом случае, вне зависимости от тарифа, последнее слово по сделкам остаётся за клиентом.

Независимые финансовые аналитики — необязательно слушать рекомендации брокера, через которого вы инвестируете на бирже. Всегда есть выбор обратиться к независимому финконсультанту, который поможет составить личный финансовый план и инвестиционный портфель. Вместе с ним вы подробно разберёте вашу ситуацию, составите план достижения ваших финансовых целей (накопить капитал на обеспеченную пенсию, домик у моря, образование детям за границей) и сформируете портфель из ценных бумаг и других активов, который соответствует вашей цели и стратегии инвестирования. Стоимость услуг у разных советников и в разных городах может быть разной. Но условно порядок цен такой: разовые консультации — 3000 рублей в час, составление инвестиционного портфеля — 12 000 рублей, подробный личный финансовый план от 30 000 рублей. Когда составите портфель — приходите к брокеру, покупайте ценные бумаги и платите только комиссию за сделки.

Как правильно собрать инвестиционный портфель чтобы избежать рисков при торговле на фондовом рынке?

Не вкладывайте всё в одну бумагу, как это сделал герой фильма «Финансовый монстр», который повёлся на идею, которая «точно должна выстрелить». В итоге он потерял разом всё из-за неудачного вложения.

Диверсифицируйте портфель — вкладывайтесь сразу в несколько бумаг.

Считается правильным, когда доля каждой бумаги в портфеле не превышает 5-8%. То есть в портфеле должны быть акции и облигации нескольких компаний из разных отраслей: нефтегаза, банков, энергетики, сельхоз производителей, айти-компаний, ритейлеров. И желательно в каждой отрасли не одной компании. Например, есть Магнит и Дикси. Вдруг одна компания покажет убытки из-за проблем с поставщиками, а другая прибыль из-за грамотной ценовой политики и за счёт открытия новых магазинов? Если в портфеле будут обе компании, вероятность убытка ниже.

Снизить валютный риск помогает разделение денег между рублём, долларом и евро: упадёт рубль — вырастет доллар, вы не теряете деньги из-за изменения курса. Если всё это лежит на вкладах, то ещё и немного зарабатываете. Так и в акциях — снизится цена на одну акцию, подрастёт на другую.

Рекомедуем почитать про портфельную теорию Марковица. В 1952 году экономист Гарри Марковиц показал, что характеристики портфеля могут отличатся от характеристик входящих в него активов. Всё зависит от выбора инструментов и их соотношения. Доходность и риск просадки портфеля отличается от доходности и просадки входящих в него инструментов. В блоге мы писали пост про эту теорию, «портфель Лежебоки» и снижение риска инвестиций и рекомендовали книги по этой теме.

А учиться работать с рисками можно на биржевом демосчёте.

Как понять, когда покупать и продавать акции?

Есть два наиболее популярных подхода в поиске точек входа и выхода: фундаментальный и технический анализ.

Фундаментальный — от слова фундамент, это когда перспективы компании оценивается согласно той деятельности, которую она ведёт: публикует прозрачные и доступные годовые и квартальные отчеты согласно общепринятым стандартам, обозначает цели своего развития и прикладывает осязаемые цели, чтобы их достичь, делится с инвесторами дивидендами, показывает, как она будет зарабатывать в будущем. Финансовые аналитики на основе этих данных определяют, сколько компания может стоить, и, разделив полученное значение на количество акций, получают справедливую стоимость компании. Если на открытом рынке цена ниже это справедливой цены, то значит, бумага недооценена и её можно покупать. Если на открытом рынке цена выше справедливой, то значит, что бумага переоценена и её можно продавать. 

В блоге мы писали вводный материал по фундаментальному анализу и рассказывали про основные метрики оценки компаний.

Сложность в том, что для такого рода оценки компании нужно обладать определёнными финансовыми знаниями. Поэтому приходится рассчитывать, что условный аналитик из инвестиционноо банка, который делает оценку, точно не пристрастен и сделал всё правильно.

Поэтому частные инвесторы чаще пользуются теханализом, то есть прогнозируют цены на акции с помощью графиков. Этот способ доступен каждому трейдеру. Смысл теханализа заключается в поиске закономерностей, тенденций и трендов.

Звучит замудрённо, но на деле всё не так сложно. Поэтому многие инвесторы опираются на теханализ при поиске сигналов на покупку и продажу акций.

Основы теханализа, индикаторы и некоторые паттерны мы рассмотрели в блоге, рекомендуем начать изучение с него.

Чтобы начать разбираться в теханализе на практике, рекомендуем попробовать демосчёт Tradernet. Графики работают в браузере, не придётся ничего устанавливать на компьютер. На котировки можно накладывать 29 индикаторов, изучать разом по 6 графиков и даже выставлять приказы с них.

Опять-таки, всегда можно обратиться за помощью к специалистам по работе с ценными бумагами, которые на первых порах подскажут, расскажут и не позволят допустить самых нелепых ошибок. Их услуги стоят денег, но обычно меньше, чем новичок может потерять по неопытности.

Как начать разбираться и зарабатывать на фондовом рынке?

Многие думают, что для торговли на бирже нужно много времени. Отчасти они правы. Прийти принести деньги и через год снять на х% больше как с банковским депозитом не получится. Нужно разобраться хотя бы в том, что такое акция и чем она отличается от облигации, как собрать портфель и снизить риски. Но если вы не планируете превращать торговлю на бирже в основной источник дохода, а использовать ценные бумаги для сохранения и приумножения капитала, сидеть по 6 часов за торговым терминалом каждый день не придётся.

Научиться помогут книги, сайты, курсы, демосчёт. Сам процесс торговли не сложный, но нужна теоретическая база и опыт.

Книги

Разобраться как работает мировая экономика и как она влияет на нашу жизнь поможет книга экономиста Ха-Джун Чанга «Как устроена экономика».

Чтобы разобраться в торговле на бирже, рекомендуем почитать книги из «Большой библиотеки инвестора» издательства «Манн, Иванов и Фербер».

Если ваша цель не спекуляции на бирже, а инвестирование, начните с книги «Разумное распределение активов» Уильяма Бернстайна, в которой он рассказывает про портфельные инвестиции и «Руководства разумного инвестора» Джона Богла об индексном инвестировании.

Сайты, которые пригодятся

Google.Finance и Yahoo.Finance помогут следить за котировками и новостями.

Дивидендный календарь поможет не пропустить информацию о грядущих выплатах и датах отсечки.

http://www.fool.com/ — статьи об инвестировании, прогнозы и рекомендации на английском.

http://seekingalpha.com/ — аналитика, прогнозы и рекомендации.

http://moex.com/ — сайт Московской Биржи.

Наш блог

В блоге «Буду богат» мы рассказываем новичкам как управлять личным бюджетом, о правилах инвестирования и об инструментах фондового рынка. После прочтения вряд ли получится сразу получить прибыль, но поднять уровень финансовой грамотности, разобраться в терминологии и осмысленно начать изучать инвестиции на бирже получится. Полезен тем, кто ещё совсем не касался темы инвестиций, хочет навести порядок в личных финансах и повысить уровень финансовой грамотности.

Раздел «Обучение» на нашем сайте поможет продолжить изучение фондового рынка.

Блоги инвесторов

Сюда пишут участники соцсети Tradernet и специалисты брокерской компании. Клиенты делятся своими инвестиционными идеями, а наши коллеги ведут рубрики «Торговый план на завтра», «События и статистика», «Идеи по американскому рынку акций». Читайте, анализируйте рекомендации, пробуйте совершать сделки на демосчёте.

Демосчёт

Сразу открывать брокерский счёт и рисковать своими деньгами, когда опыта мало, — страшно. Поэтому мы даём бесплатный доступ к демосчёту. Это учебный брокерский счёт с котировками, приближенными к настоящим и который работает ночью и в выходные дни, когда биржа закрыта. На нём лежит 1 млн виртуальных рублей, чтобы научиться покупать акции и проверить свои или чужие идеи. Риска для ваших денег на демосчёте нет, но и доход будет также виртуальным. Стоит учесть, что на демосчёте легче получить прибыль — риск не ощущаешь, а решения о сделке принимать легче. Кроме того здесь нет начисления комиссии и налогов. Поэтому доходность по сравнению с такими же сделками на реальном счёте будет выше.

Для открытия демосчёта нужна только электронная почта, а работает он бессрочно.

Настоящий счёт с небольшими деньгами

Можно долго изучать теорию и стать демомиллионером, но в реальности совершить кучу ошибок новичка и потерять накопления. Поэтому мы не рекомендуем бросаться в омут с головой и сразу рисковать всеми накоплениями. Но и долго учиться на демосчёте тоже смысла нет. Удобно попробовать купить акции на небольшую сумму, проверить полученные знания на практике, а если всё будет получаться, то уже заводить серьёзные суммы. Но не забывайте о том, что инвестиции на бирже относятся к высокорисковым.

Решил открыть брокерский счёт. Что для этого нужно?

Счёт для торговли на бирже можно открыть лично в офисе брокера, удалённо через аккаунт Госуслуг или обменяться документами через курьера, либо по почте. Потребуется заключить договор на брокерское и депозитарное обслуживание, для этого нужен паспорт. Заключение договора гарантирует исполнение обязательств перед клиентами и защищает их интересы и права: на имя клиента записываются купленные ценные бумаги и прочие активы, выплачивается доход по ценным бумагам, выводятся деньги, уплачивается налог с полученной прибыли.

Брокерский счёт пополняют наличными деньгами в офисе брокера, банковским переводом или картой. Когда улажен вопрос с документами, брокер отправляет регистрацию на биржу и клиент может торговать.

Чтобы выставлять приказы на покупку и продажу клиент пользуется торговым терминалом. В России большая часть брокеров даёт клиентам настольное приложение Quik, но есть и другие терминалы.

Брокер даст скачать специально подготовленный дистрибутив Квика, который настроен на работу с нужным сервером. После этого необходимо сгенерировать персональные ключи для доступа и можно начинать торговать.

На каждом этапе открытия счёта могут быть особенности, универсального решения нет. Расскажем как клиенты открывают счёт у нас, брокерской компании Нэттрэйдер.

С 2012 года мы перешли на удалённую работу с клиентами и не держим офисы, кроме центрального, чтобы снизить издержки и дать клиентам выгодные тарифы. Как банки уходят в онлайн и мобильные приложения, так и мы идём в этом направлении.

Почти всё взаимодействие клиента с биржей и брокером происходит через нашу торговую платформу в интернете — Tradernet.ru. К нам можно прийти в офис, техподдержка в рабочее время ответит по телефону, специалисты брокерского отдела так же могут ответить по телефону или лично встретиться с клиентом в офисе, но основную работу на бирже клиент делает через сайт: открывает брокерский счёт, выставляет приказы на покупку и продажу, получает ответы техподдержки, пишет в блоги и читает рекомендации специалистов, заказывает справки, пополняет брокерский счёт и выводит прибыль в свой банк.

1. Клиент регистрируется в Tradernet на адрес электронной почты, которая будет служить потом логином для входа. Аккаунт в Трейдернете даёт доступ к блогам, открытым профилям других клиентов и демосчёту с 1 млн виртуальных рублей. После регистрации на сайте и подтверждения почты, клиент получает цепочку обучающих писем в течение 2 недель. В них мы рассказываем о том что такое демосчёт и какие у него возможности, чем полезны блоги специалистов, даём инструкцию по открытию реального счёта. На демосчёте клиент осваивает интерфейс, покупает акции на виртуальные деньги. Учится 2-3 недели торговать на демосчёте. Если решает открыть реальный брокерский счёт и инвестировать в ценные бумаги по-настоящему, то идёт дальше. Если клиент пока не готов, то он может пользоваться демосчётом бессрочно и дальше читать блоги, набираться опыта на учебном счёте.

2. Чтобы открыть реальный счёт, в терминале клиент заполняет анкету. В ней указывает номер телефона, на который будут приходить смс с кодами безопасности для торгов, и заполняет паспортные данные, на которые будут открыты брокерский и депозитарные счета. В анкету нужно загрузить скан (или фото в хорошем качестве) разворота паспорта. Здесь же выбирают тариф. У нас это тариф «Инвестор» с платой только за сделки, «Всё включено», где есть абонентская плата, которая покрывает сделки акциями с оборотом в 1,5 млн рублей в месяц, и тариф с консультациями управляющих.

3. После заполнения анкеты сайт формирует заполненное заявление о присоединении к брокерскому договору, которое нужно скачать, проверить, распечатать, и подписать. После чего его нужно отсканировать или сфотографировать и так же загрузить на сайт.

4. Уже на этом этапе для клиента формируются специальные реквизиты для пополнения брокерского счёта — по ним можно сделать банковский перевод, либо сразу пополнить счёт картой на минимальную сумму в 3000 рублей. Эти деньги будут доступны для торгов когда счёт попадёт на биржу и на них можно покупать акции. При банковском переводе нужно учесть, что банки взимают комиссию за переводы. Её нужно уточнить на сайте или в техподдержке банка.

5. В течение дня после заполнения анкеты и первого пополнения счёта с клиентом связывается менеджер по указанному в анкете телефону. Если анкета заполнена в нерабочие часы или в выходной, менеджер свяжется с клиентом утром ближайшего рабочего дня, когда биржа открыта и подтвердит заявку. Если нужно, попросит уточнить данные или ответит на возникшие вопросы. Если всё хорошо, менеджер отправляет регистрацию на биржу и на следующий день клиент может купить свои первые акции.

6. Счёт можно открыть и в офисе, тогда сотрудники компании помогут всё заполнить на месте. Пополнить счёт можно через кассу наличным. Если клиент заполнял анкету из дома, то подписанное заявление нужно отправить нам в офис. Это можно сделать курьером или через Почту России заказным письмом — так можно отследить, что письмо дошло нам и не потерялось. Пока у брокера не будет оригинала документов, клиенту нельзя выводить деньги.

Несмотря на длинное описание, заполнение анкеты вместе с пополнением счёта занимают не больше 15 минут. После этого нужно лишь дождаться звонка менеджера и вывода счёта на биржу. И вы можете инвестировать в ценные бумаги и стать акционером :-)

Не забывайте учиться, следить за рисками и тогда инвестиции на бирже вас не разочаруют.

Удачи и хорошей прибыли!